Anatomia de um iron condor option trade

Anatomia de um Iron Condor Option Trade

Usando um condor de ferro para o comércio SPX (SP 500) índice, permite que você gere lucros em um grande índice de movimento lento.

Um comércio de condor de ferro é uma combinação de dois negócios de spread de crédito vertical. Este comércio de opção gera um lucro, vendendo tanto opções de compra e opções de venda, tendo assim em prémio. A proteção é fornecida através da compra de um ligeiramente mais fora-de-o-dinheiro chamada e colocar para proteger suas opções curtas.

Quando o comércio é aberto, você receberá um crédito em dinheiro em sua conta. Esse crédito representa o lucro máximo que você pode ganhar no comércio.

Negociação em um mercado de ações de consolidação

Um condor de ferro é mais adequado para mercados estagnados ou laterais. Contanto que o mercado permaneça plano, ou dentro de uma escala identificada, todas as opções expirarão worthless permitindo que você mantenha o crédito gerado quando a posição foi aberta original. Trocar um grande índice como o SPX aproveita sua tendência para se mover lentamente, dentro de intervalos definidos.

Trading O SPX e outros grandes produtos de índice

É possível trocar condores de ferro em estoques individuais. No entanto, preferimos trocar a posição em grandes índices de ações, como o SP 500. Estes índices tendem a se mover mais lentamente do que as ações individuais, são menos propensos a grandes lacunas para cima ou para baixo em relação às ações individuais e carregam cadeias de opção altamente líquidos .

Nosso objetivo é construir uma posição de abertura que proporcione uma ampla zona de lucro, dando ao índice amplo espaço para se movimentar ao longo da vida do negócio.

O gráfico acima exibe uma "curva de risco" para um condor de ferro. A linha preta escura esboça nossa "zona máxima de lucro". Enquanto o SP 500 permanecer dentro dessa ampla zona de lucro, um retorno máximo é realizado até o final de cada mês.

A ampla zona de lucro aumenta a probabilidade de sucesso

Ao criar uma ampla zona de lucro em um índice de movimento lento, desenvolvemos uma abordagem de alta probabilidade que pode gerar lucros consistentes.

Durante uma sessão de bate-papo de 16 de junho de 2005, construímos uma posição de condutor de ferro. Nós não tentamos prever onde o mercado estava indo, mas simplesmente perguntou a nós mesmos onde o mercado não era provável ir. O suporte de mercado para o SP 500 tinha mantido em 1.200, sem ser violado. Nós identificamos a resistência provável em 1.220, mas forneceu-nos mesmo mais quarto vendendo a chamada 1.245.

No lado put do comércio, vendemos a opção de venda de 1.145. Enquanto o SPX (SP 500) ficou acima de 1.145 e abaixo do nível de 1.245 preços, estávamos prestes a realizar um lucro máximo!

Este comércio foi construído com menos de 30 dias até a data de vencimento das opções que estão sendo negociadas, para o qual recebemos um crédito em dinheiro em nossa conta de US $ 175 para cada spread que escolhemos para vender. Isso traduziu-se em um retorno de 13,2% sobre o risco durante o período de 30 dias. Isso é melhor do que 150% por ano!

Não pare lá! - Aprenda a gerenciar o Condor de Ferro

Mesmo que o SP 500, e outros grandes índices, são "monstros em movimento lento", fomos ainda mais longe para proteger contra perdas, refinando a estratégia de negociação de opção básica, incorporando princípios conservadores de gestão de comércio. Essas diretrizes de gerenciamento de comércio são projetados para mantê-lo , E seu dinheiro, cofre!

Nossos princípios de gerenciamento de negócios permitem que você "ajuste" sua posição no mercado para preservar lucros ou limitar perdas quando o mercado faz um movimento inesperado.

Queremos ajustar nossa posição antes que nossas opções curtas estejam no dinheiro. O ajuste envolve o fechamento do lado do condor de ferro que está ameaçado, em seguida, abra uma nova out-of-the-money spread. Isso resultará em um débito. No entanto, vamos também mover o nosso lado rentável mais perto do dinheiro para aumentar ainda mais o nosso crédito sobre o comércio. O resultado pretendido é preservar um crédito e um potencial do lucro.

Para saber mais sobre a estratégia de opção Iron Condor, como nossos assinantes trocam a posição e mais sobre opções e estratégias de opções, inscreva-se em nosso boletim gratuito.

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